Anlegerstudie 2026 von Janus Henderson KI in der Finanzberatung

Transparenz wird zum Prüfstein für Vertrauen.

Künstliche Intelligenz verändert die Finanzberatung. Sie kann Informationen schneller aufbereiten, Unterlagen strukturieren und komplexe Themen verständlicher machen. Für Berater kann das eine echte Entlastung sein. Für Anlegerinnen und Anleger kann es den Zugang zu Finanzwissen erleichtern. Dennoch zeigt sich: Die Akzeptanz hängt stark davon ab, wofür KI eingesetzt wird und ob ihr Einsatz offen erklärt wird.

Eine Anlegerstudie 2026 von Janus Henderson zeigt diese Spannung deutlich. Für die Untersuchung wurden in Zusammenarbeit mit dem Marktforschungsunternehmen 8 Acre Perspective 1.000 vermögende und sehr vermögende US-Investoren befragt. Das Ergebnis ist kein pauschales Misstrauen gegenüber künstlicher Intelligenz, kurz KI (computergestützte Systeme zur Verarbeitung von Informationen). Es zeigt vielmehr ein differenziertes Bild: Unterstützung ja, Ersatz persönlicher Verantwortung nein.

KI als Werkzeug im Beratungsalltag

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Viele Anlegerinnen und Anleger akzeptieren KI, wenn sie bei sachlichen und vorbereitenden Aufgaben eingesetzt wird. 87 Prozent der Befragten fänden es gut oder zumindest neutral, wenn ihr Finanzberater KI nutzt, um Informationsmaterial zu erstellen und mit ihnen zu teilen. Das ist nachvollziehbar. Viele Finanzthemen sind komplex. Gute Unterlagen, klare Zusammenfassungen und verständliche Erklärungen können Beratung verbessern.

KI kann hier sinnvoll eingesetzt werden. Sie kann Marktinformationen sortieren, Fachbegriffe erklären, Gesprächsnotizen strukturieren oder Standardtexte vorbereiten. Dadurch bleibt dem Berater mehr Zeit für Einordnung, persönliche Fragen und individuelle Entscheidungen. In dieser Rolle ist KI kein Ersatz für Beratung, sondern ein Hilfsmittel.

Geeignete Einsatzbereiche sind vor allem:

Information: allgemeine Inhalte verständlich zusammenfassen.
Vorbereitung: Unterlagen und Themen für Gespräche ordnen.
Erklärung: Fachbegriffe und Zusammenhänge sprachlich vereinfachen.
Dokumentation: Gesprächsinhalte strukturieren und nachvollziehbar machen.

In diesen Bereichen kann KI Effizienz schaffen, ohne die Verantwortung des Beraters zu verdrängen.

Persönliche Aufgaben bleiben sensibel

Deutlich kritischer reagieren Anleger, wenn KI in persönlichere Aufgaben eingreift. Laut Studie wären 40 Prozent der Befragten verärgert, wenn ihr Finanzprofi KI für die automatische Beantwortung von SMS oder E-Mails nutzt. Ein Drittel sähe es überhaupt nicht gern, wenn KI für Anlageempfehlungen eingesetzt würde.

Diese Zurückhaltung hat einen klaren Grund. Finanzberatung lebt von Vertrauen, Erfahrung und persönlichem Verständnis. Eine Geldanlage ist selten nur eine technische Entscheidung. Sie hängt von Einkommen, Vermögen, Risikoneigung, Lebensplanung, Familie, Steuern und emotionaler Belastbarkeit ab. Diese Faktoren lassen sich nicht vollständig aus wenigen Datenpunkten ableiten.

Gerade Anlageempfehlungen brauchen deshalb menschliche Verantwortung. KI kann Daten auswerten. Sie kann Szenarien zeigen. Sie kann Risiken beschreiben. Aber sie trägt keine persönliche Haftung, kennt keine langfristige Kundenbeziehung und versteht nicht im menschlichen Sinn, welche Folgen eine Empfehlung für ein Leben haben kann.

Transparenz als zentrale Erwartung

KI wird die Finanzberatung verändern. Sie kann Informationen schneller aufbereiten, Abläufe verbessern und Beratungsgespräche vorbereiten. Die Janus-Henderson-Studie zeigt jedoch klar: Anleger akzeptieren KI vor allem dort, wo sie unterstützt und nicht ersetzt."

Die Studie zeigt besonders deutlich: Anleger wollen wissen, wann KI eingesetzt wird. 79 Prozent würden es nicht gutheißen, wenn ihr Finanzberater den Einsatz künstlicher Intelligenz nicht offenlegt. Gleichzeitig würden 85 Prozent ihren Berater für KI-generierte Empfehlungen oder Unterlagen verantwortlich machen.

Das ist ein entscheidender Punkt. Aus Sicht der Kunden endet Verantwortung nicht dort, wo Technik beginnt. Wer KI im Beratungsprozess nutzt, bleibt Ansprechpartner für Inhalt, Qualität und Angemessenheit. Ein Berater kann sich nicht hinter einem System verstecken. Er muss erklären können, welche Rolle KI gespielt hat, welche Informationen genutzt wurden und welche Prüfung anschließend erfolgt ist.

Auffällig ist deshalb, dass nur 33 Prozent der befragten Anleger angaben, ihr Berater habe mit ihnen besprochen, wie KI praktisch eingesetzt wird. Hier zeigt sich eine Lücke zwischen technischer Entwicklung und Kommunikation. Wer Vertrauen erhalten will, muss diese Lücke schließen.

Menschliche Beziehung als bleibender Wert

Matt Sommer, Head of Specialist Consulting Group bei Janus Henderson, weist darauf hin, dass KI ein wertvolles Instrument für den Beratungsalltag sein kann. Entscheidend sei jedoch ein strategischer und wohlüberlegter Einsatz. Menschliche Entscheidungen und persönliche Beziehungen würden nicht durch künstliche Intelligenz verdrängt. Vielmehr könne KI den Wert dieser Eigenschaften sogar erhöhen.

Dieser Gedanke ist zentral. Je mehr Technik in den Beratungsprozess einzieht, desto wichtiger wird die menschliche Einordnung. Anleger möchten nicht nur Daten erhalten. Sie möchten verstehen, was diese Daten für ihre persönliche Situation bedeuten. Sie möchten jemanden, der Fragen stellt, widerspricht, Risiken anspricht und Verantwortung übernimmt.

Fazit

KI wird die Finanzberatung verändern. Sie kann Informationen schneller aufbereiten, Abläufe verbessern und Beratungsgespräche vorbereiten. Die Janus-Henderson-Studie zeigt jedoch klar: Anleger akzeptieren KI vor allem dort, wo sie unterstützt und nicht ersetzt.

Transparenz wird damit zum entscheidenden Maßstab. Wer KI nutzt, sollte dies offen sagen, den Einsatz erklären und die Verantwortung nicht an Technik auslagern. Gute Finanzberatung entsteht weiterhin aus fachlicher Kompetenz, persönlichem Verständnis und klarer Verantwortung. KI kann diesen Prozess verbessern. Sie sollte ihn aber nicht verdecken.

Kategorie: Anlagestrategien