Finanzlexikon Wie Fonds besteuert werden

Die Besteuerung von Investmentfonds wirkt auf viele Menschen kompliziert. Dabei folgt das heutige System in Deutschland klaren Regeln, die für alle Fonds gleich gelten – unabhängig davon, ob es sich um einen deutschen oder ausländischen Fonds handelt. Wer die Grundprinzipien kennt, kann die steuerlichen Auswirkungen besser einordnen und weiß, warum manche Beträge automatisch abgeführt werden, während andere erst in der Steuererklärung auftauchen. Der Blick auf das System zeigt: Es ist einfacher, als viele vermuten.

Das Grundprinzip seit 2018: Fonds zahlen intern, Anleger zahlen extern

Was Anleger wirklich versteuern müssen

Für Privatanleger sind drei Arten von Erträgen relevant. Sie werden im Rahmen der Abgeltungsteuer erfasst, also mit 25 % plus Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer.

Die drei Kategorien sind:

• Ausschüttungen: Zahlungen, die der Fonds an Anleger leistet.
• Kursgewinne: Gewinne aus dem Verkauf von Fondsanteilen.
• Vorabpauschale: Eine geringe Pauschalbesteuerung, falls ein Fonds kaum ausschüttet.

Diese Pauschale wird nur erhoben, wenn der Basiszins positiv ist – was in vielen Jahren nicht der Fall war. Sie dient der Gleichbehandlung ausschüttender und thesaurierender Fonds.

Die Teilfreistellung: ein wichtiger Vorteil für Anleger

Nicht alle Erträge werden zu 100 % besteuert. Je nach Fondsart wird ein Teil der Gewinne steuerfrei gestellt. Das soll die Doppelbesteuerung abmildern, da Fonds bereits auf der Fondsebene bestimmte Steuern zahlen.

Die Teilfreistellung beträgt:

• 30 % bei Aktienfonds
• 15 % bei Mischfonds
• 60–80 % bei Immobilienfonds (abhängig vom Auslandsanteil der Immobilien)

Diese Regel sorgt dafür, dass die steuerliche Belastung je nach Fondsart unterschiedlich ausfällt.

Was bedeutet „ausländischer Fonds“ steuerlich?

Die Besteuerung von Fonds folgt klaren Regeln, die für deutsche und ausländische Produkte gleichermaßen gelten."

Für Anleger in Deutschland gilt:
Sobald ein Fonds in Deutschland zum Vertrieb zugelassen ist, wird er steuerlich genauso behandelt wie ein deutscher Fonds.

Relevant sind damit nur:

• Sitz des Fonds für organisatorische Fragen,
• steuerliche Datenübermittlung an deutsche Stellen,
• mögliche Unterschiede in Fondsstrukturen.

Für die Besteuerung der Erträge macht es keinen Unterschied, ob der Fonds in Luxemburg, Irland oder Deutschland aufgelegt wurde.

Ein konkretes Beispiel:
Ein irischer Aktienfonds mit 100 € Ausschüttung führt zur selben steuerlichen Belastung wie ein deutscher Aktienfonds mit 100 € Ausschüttung – nach Abzug der 30 % Teilfreistellung.

Wie die Steuer abgeführt wird

Die Abwicklung ist weitgehend automatisiert. Banken oder Depotstellen behalten die Abgeltungsteuer direkt ein. Anleger müssen nur dann aktiv werden, wenn sie einen Freistellungsauftrag nutzen wollen oder bestimmte Sonderfälle (z. B. mehrere Depots) bestehen.

Der Ablauf sieht so aus:

• Ausschüttungen werden automatisch besteuert.
• Gewinne bei Verkauf der Fondsanteile werden automatisch besteuert.
• Die Vorabpauschale, falls sie anfällt, wird ebenfalls automatisch abgeführt.

Das reduziert den Aufwand erheblich und verhindert Fehler in der Steuererklärung.

Was Anleger praktisch wissen sollten

Im Alltag genügt ein Blick auf wenige Punkte:

• Freistellungsauftrag einrichten, wenn noch Freibetrag besteht.
• Fondsart prüfen, um die passende Teilfreistellung zu nutzen.
• Bei Auslandsfonds auf ordnungsgemäße deutsche Steuerdaten achten – das ist bei regulären UCITS-Fonds Standard.

Die meisten Schritte geschehen automatisch. Die steuerliche Seite ist damit weniger aufwendig, als viele erwarten.

Fazit

Die Besteuerung von Fonds folgt klaren Regeln, die für deutsche und ausländische Produkte gleichermaßen gelten. Ausschüttungen, Kursgewinne und – in seltenen Jahren – die Vorabpauschale werden automatisch erfasst. Teilfreistellungen reduzieren die Steuerlast je nach Fondsart. Anleger müssen nur wenige Schritte selbst übernehmen. Die Struktur wurde bewusst so gestaltet, dass sie verständlich und praxistauglich bleibt.