Kapitalanlage 2025 Europa meiden, Amerika suchen

Die österreichische Erste Asset Management, eine führende Kapitalverwaltungsgesellschaft in Ostmitteleuropa, gibt einen klaren Ratschlag: Während Europa wirtschaftlich schwächelt, bietet Amerika weiterhin attraktive Renditechancen. Doch die Aussicht ist nicht ohne Risiken, denn die Rückkehr von Donald Trump ins politische Rampenlicht könnte die Märkte beeinflussen. Gleichzeitig bleiben Gold und klimabezogene Investitionen spannende Anlageklassen.

Die Wirtschaft unter „Trumponomics“

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Nach der möglichen Wiederwahl von Donald Trump als Präsident der Vereinigten Staaten im Jahr 2024 werden Anleger auf die Auswirkungen seiner wirtschaftlichen Politik, die „Trumponomics“, achten. Während seiner ersten Amtszeit setzte Trump auf Steuererleichterungen und Deregulierungen, was die Börsen beflügelte, jedoch auch zu einer erheblichen Verschuldung der USA führte. Experten der Erste Asset Management erwarten, dass Trumps Rückkehr weniger dramatisch ausfallen könnte, da die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen heute andere sind.

Dennoch könnte seine Politik kurzfristig für Turbulenzen sorgen. Insbesondere eine zunehmende Polarisierung in der Handelspolitik und mögliche Konfrontationen mit China dürften die Volatilität auf den Märkten erhöhen. Für langfristig orientierte Anleger biete der US-Markt jedoch weiterhin starke Fundamentaldaten und Wachstumschancen.

„Kleinere Brötchen“ an den Börsen

Nach den Jahren der lockeren Geldpolitik, die die Märkte beflügelt hat, rechnen Experten für 2025 mit gemäßigten Renditen. Die Zeiten zweistelliger Kursgewinne könnten vorerst vorbei sein. Stattdessen dürfte die Performance von Aktien stärker von den Fundamentaldaten der Unternehmen abhängen. Das „Backen kleinerer Brötchen“ bedeutet für Anleger: Selektives Vorgehen ist wichtiger denn je.

Besonders in Europa sieht die Erste Asset Management wenig Wachstumschancen. Die anhaltende wirtschaftliche Schwäche, die Energiekrise und die schleppenden Fortschritte bei den Klimazielen dämpfen die Stimmung. Anleger sollten Europa zwar nicht komplett ignorieren, jedoch klare Schwerpunkte auf innovative Branchen und Unternehmen mit nachhaltigen Geschäftsmodellen setzen.

Amerika bleibt attraktiv

Europa mag in der nahen Zukunft weniger Renditechancen bieten, doch Amerika zeigt sich weiterhin als lohnender Markt. Mit Geduld, selektiven Investitionen und einem klaren Blick auf die langfristigen Trends könnten Kapitalanleger im kommenden Jahr trotz der Herausforderungen profitieren."

Im Gegensatz dazu zeigt sich die US-Wirtschaft weiterhin als Wachstums- und Innovationsmotor. Starke Unternehmensgewinne und der hohe Anteil technologiegetriebener Firmen machen die Vereinigten Staaten zu einem Favoriten. Die Kombination aus einer robusten Arbeitsmarktlage, steigenden Investitionen in Technologie und einer möglichen geldpolitischen Lockerung der Federal Reserve dürfte den US-Markt 2025 beflügeln.

Doch auch hier gibt es Warnhinweise: Die US-Wirtschaft könnte durch steigende Haushaltsdefizite und eine mögliche Inflation anfälliger werden. Anleger, so der Rat der Experten, sollten sich daher verstärkt auf Qualitätsaktien konzentrieren und gleichzeitig diversifizieren, um Risiken abzufedern.

Gold und Klimainvestitionen als stabile Alternativen

Gold bleibt weiterhin eine sichere Anlageoption. Angesichts geopolitischer Spannungen und einer möglichen Inflation sehen Experten steigende Goldpreise als wahrscheinlich an. Das Edelmetall bietet Schutz vor Währungsrisiken und bewährt sich in unsicheren Zeiten als wertstabile Anlageklasse. Die von der Heraeus-Gruppe prognostizierte Preissteigerung auf fast 3.000 Dollar je Unze könnte sich als realistisch erweisen.

Darüber hinaus bleiben klimabezogene Investments ein zentraler Trend. Der Übergang zu einer nachhaltigeren Wirtschaft sorgt für verstärkte Nachfrage nach grünen Anleihen, erneuerbaren Energien und Technologien zur Emissionsminderung. Anleger, die langfristig denken, könnten von den enormen Investitionen in die Dekarbonisierung profitieren.

Volatilität und Chancen: 2025 erfordert Geduld

Die Märkte im Jahr 2025 dürften unruhiger werden. Politische Unsicherheiten, schwankende Konjunkturdaten und eine zunehmende Bedeutung von Nachhaltigkeitsthemen werden das Marktgeschehen prägen. Anleger sind gut beraten, ihr Portfolio breit zu diversifizieren und sowohl auf traditionelle Anlageklassen wie Aktien und Gold als auch auf innovative Sektoren zu setzen.